מה זה מדד שארפ וכיצד הוא משפיע על ההשקעות שלך?

מדד שארפ: איך מחליטים האם ההשקעה שלך שווה את הסיכון?

אם אתם משקיעים או אנשים שמתעניינים בשוק ההון, אתם בוודאי שמעתם על מושג שנקרא "מדד שארפ". בשאלת היסוד ישנה סקרנות רבה סביב השאלה – ולמה בעצם הוא כל כך חשוב? מדד זה נועד למדוד את הביצועים של השקעה ביחס לסיכון המושקע, ולספק למשקיעים כלי עזר להבין האם התמורה שהם מקבלים היא בעד סיכון שהם לוקחים.

מהו מדד שארפ ואיך זה עובד?

מדד שארפ, אשר פותח על ידי ויליאם שארפ, הוא יחס בין היתרון של תשואת ההשקעה לבין הסיכון המשויך אליו. כאשר מדברים על סיכון, מתכוונים לרמת התנודתיות של התשואות, כלומר כמה הטווח יכול להשתנות. מדד זה מחושב לפי הנוסחה:

  • מדד שארפ = (תשואת ההשקעהתשואת ללא סיכון) / סטיית תקן

תשואת ההשקעה היא הרווחים שהשקעה מסוימת הניבה, תשואת ללא סיכון מתייחסת לריבית על אגרות חוב ממשלתיות (בדרך כלל), וסטיית התקן משקפת את הסיכון שראינו.

למה זה חשוב? 3 סיבות עיקריות שיגרמו לך להתעניין

  • השוואת השקעות: באמצעות מדד שארפ, אפשר להשוות בין אפשרויות השקעה שונות. הוא מתאר באיזו מידה השוק מתגמל משקיעים עבור הסיכון שנתנו.
  • ייעול התיק הפיננסי: מדד שארפ יכול לסייע בבחירת ניירות ערך/tickers לתיק ההשקעות. ניתן לראות אילו השקעות מצדיקות את הסיכון.
  • מניעת קישקושים: אם הביצועים יוצרים יותר בעיות ממה שהם מסדרים, מדד שארפ יעזור לך להבחין בכך.

איך משתמשים במדד שארפ?

מדד שארפ הוא כלי רב עוצמה אך יש להשתמש בו בחוכמה. השימוש בו מגיע דרך כמה שלבים:

  1. לחשב את הביצועים: כמה ההשקעה הניבה במהלך פרק זמן נבחר.
  2. למצוא את התשואה ללא סיכון: בדרך כלל ניתן לקחת את שיעור הריבית של אגרות חוב ממשלתיות.
  3. למדוד את הסיכון: חישוב סטיית התקן של תשואות ההשקעה.

איך מפרשים את מדד שארפ? 3 גישות שונות

אז הכל מעולה, אבל מה המדד הזה באמת אומר? ובכן, המספרים לא משקרים, אבל הם גם לא תמיד מבהירים:

  • שווה ל-1? מדד שארפ של 1 מצביע על כך שההשקעה מספקת תשואה טובה לסיכון.
  • פחות מ-1? פחות מ-1 הוא סימן שצריך לבחון את השקעתך שוב. מדד זה מצביע על כך שהסיכון קצת גדול מדי ביחס לרווחים.
  • יותר מ-2? מדד שארפ יותר מ-2 בדרך כלל מצביע על השקעה טובה מאוד שהניבה תשואות גבוהות ביחס לסיכון.

שאלות נפוצות על מדד שארפ

ש. מהו מדד שארפ?
ת. מדד שארפ מודד את התשואה המתקבלת על השקעה ביחס לסיכון הנדרשת.

ש. מתי כדאי להשתמש במדד שארפ?
ת. הוא מתאים לשימוש לצורך השוואת השקעות שונות וניהול תיק השקעות.

ש. מהו רף "טוב" למדד שארפ?
ת. מדד שארפ של 1 ומעלה נתפס כאופטימלי.

ש. האם המדד רלוונטי לכל סוגי ההשקעות?
ת. לא, במיוחד לא לנכסים עם קצבאות מסוימות.

ש. מה נחשב לתשואה "ללא סיכון"?
ת. בדרך כלל ריבית אגרות חוב של מדינה נחשבת לתשואה זו.

ש. האם ניתן לגזור את נתוני מדד שארפ לאורך זמן?
ת. אפשר, אך חשוב לקחת בחשבון שוק משתנה וביצועים עקביים.

מתי מדד שארפ לא מסייע?

עכשיו שיש לך הבנה מה זה מדד שארפ, חשוב לדעת גם מתי הוא לא הכי שימושי:

  • אין תמיד קשר בין מדד שארפ גבוה לביצועים עתידיים.
  • המדד לא מתייחס לגורמים כמו איכות הניהול או שיקולים כמותיים אחרים.
  • אם ההשקעה שלך היא משהו יציב פחות, מדד שארפ יכול להטעות.

סיכום: האם השימוש במדד שארפ שווה את הזמן שלך?

מדד שארפ הוא כלי חשוב להערכת השקעות, אך כמוהו כמו כוס קפה, חשוב לדעת להקפיד על המינון. הוא מספק יכולת הכוונה והשוואה בין השקעות, אך אל תשכחו לגלות עצמכם גם מעבר לסטטיסטיקה, ולבצע בדיקות נוספות. בסופו של דבר, כשאתם נתקלים בהשקעה הבאה שלכם, עשו טובה לעצמכם – חקרו והשתמשו בכלים שעומדים לפניכם, כמו מדד שארפ, ותצטרפו למביני העניין.

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר. שדות החובה מסומנים *

Scroll to Top